美式期权的价值总是高于欧式期权的价值（美式期权）

大家好，我是小典，我来为大家解答以上问题。美式期权的价值总是高于欧式期权的价值，美式期权很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

1、因为美式期权可以在期权行权期内任意一天进行行权，由于标的资产具有波动性，提前行权意味着放弃行权日之后的波动可能性收益。

2、而期权的价值是和标的资产的波动性成正比的，提前行权其实就是相当于变相降低了标的资产的波动性。

3、相反的正因为美式可以提前行权，所以对于短线客来讲，那就是得及时获利了结，因为不行权很可能价格都落回去了，收益又没有。

4、扩展资料：

5、美式期权期权期合同方式：

6、美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天。

7、大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。

8、由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。

9、但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。

10、参考资料来源：

11、百度百科—美式期权

12、百度百科—股票期权行权

13、百度百科—外汇期权

本文到此讲解完毕了，希望对大家有帮助。